天津财经大学财务分析期末练习题

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财务分析期末练习题1.某公司2005年度、2006年度有关资料见表：数据资料表金额单位：元项目2005年2006年净利润200000250000优先股股息2500025000普通股股利150000200000普通股股利实发数120000180000普通股权益平均额16000001800000发行在外的普通股平均数（股）8000001000000每股市价44.5要求：（1）根据所给资料计算该公司2006年度每股收益、普通股权益报酬率、股利发放率和价格与收益比率等指标；答案：1.（1）每股收益=（250000-25000）/1000000=0.225普通股权益报酬率=（250000-25000）/1800000*100%=12.5%股利发放率=（180000/1000000）/0.225*100%=80%价格与收益比率=4.5/0.225=202.某公司2006年净利润为10000000元，发行在外的普通股为2000000股，可转换债券名义金额为100000000元，利率为5%。每1000元债券可转换成20股普通股。不考虑债券溢折价的摊销额。所得税税率为40%。要求：计算该公司的稀释每股收益。2.分析：对于稀释性潜在普通股——可转债而言，调整净利润时应以当期净利润为基础加上当期已确认为财务费用的利息，并将所得税因素考虑在内。净利润增加：100000000*0.05*（1-0.4）=3000000（元）新增股份：100000*20=2000000（股）稀释性每股收益：（10000000+3000000）/（2000000+2000000）=3.25（元）3.流动资产周转速度指标的计算流动资产周转速度指标资料单位：万元项目上年本年营业收入31420营业成本21994流动资产合计1325013846其中：存货63126148应收账款35483216要求：（1）计算流动资产周转速度指标；（2）计算流动资产垫支周转速度指标；

1（3）计算存货周转速度指标；（4）计算应收账款周转速度指标。答案：31420（1）流动资产周转率=2.32（次）(1325013846)/2(1325013846)/2*360流动资产周转期=155.23（天）3142021994（2）流动资产垫支周转率=1.62（次）(1325013846)/2(1325013846)/2*360流动资产垫支周转期=221.76（天）2199421994（3）存货周转率=3.53（次）(63126148)/2(63126148)/2*360存货周转期=101.97（天）2199431420（4）应收账款周转率=9.29（次）(35483216)/2(35483216)/2*360应收账款周转期=38.75（天）314204.流动资产周转加快效果的计算（1）某企业基期流动资产平均余额3650万元，营业收入14600万元，报告期营业收入增加到16425万元，流动资产平均余额不变。试计算报告期流动资产相对节约额。（2）某企业基期流动资产平均余额4630万元，营业收入13890万元，报告期营业收入不变，流动资产周转率为3.4次.试计算报告期流动资产绝对节约额.（3）某企业基期流动资产平均余额2438万元,营业收入6095万元,报告期流动资产平均余额2360万元,营业收入7316万元。（4）根据（3）的资料，计算流动资产周转加快对收入的影响。答案：11（1）流动资产相对节约额=16425*456.25（万元）16425/365014600/365011（2）流动资产绝对节约额=13890541.7（万元）3.413890463011（3）流动资产节约额=7316566.4（万元）7316236060952438其中：绝对节约额=2360243878（万元）相对节约额=566.478488.4（万元）

273166095营业收入增加额=24381462.8（万元）236024385.填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式见表资产负债表单位：元资产期末数负债及所有者权益期末数货币资金25000应付账款应收账款净额应交税金25000存货非流动资产固定资产净值294000实收资本300000未分配利润总计432000总计已知：（1）期末流动比率=1.5(2)期末资产负债率=50%(3)本期存货周转次数=4.5次(4)本期营业成本=315000元(5)期末存货=期初存货要求:根据上述资料,计算并填列资产负债表空项.答案:31500(1)存货周转次数=4.5存货则:期初存货=期末存货=315000/4.5=70000(元)(2)应收账款净额=432000-294000-70000-25000=43000(元)流动资产432000294000(3)流动比率=1.5流动负债流动负债则:流动负债=138000/1.5=92000(元)应付账款=92000-25000=67000(元)(4)资产负债率=50%则:负债总额=216000元非流动负债=216000-92000=124000(元)(5)未分配利润=216000-300000=-84000(元)6.资料:ABC公司2000年财务报表有关数据如下:(1)利润表和现金流量表有关数据:营业收入净额90000元;现销收入10000元;利息费用4500元;营业成本41130元;利润总额18800元;净利润6204元;经营活动现金流量净额7550元.(2)资产负债表单位:元资产年初数年末数负债及所有年初数年末数者权益流动资产:流动负债:货币资金125003750短期借款9162.515725

3应收账款净额2125018750应付账款500010525存货1612.518750流动负债合14162.526250计流动资产合计35362.541250非流动负债1500018750非流动资产:固定资产净值3100041250所有者权益:非流动资产合3100041250股本1125011250计资本公积1350013625盈余公积64506475未分配利润60006150所有者权益3720037500合计资产总计66362.582500负债及所有66362.582500者权益合计要求:根据上述资料,计算ABC公司2000年下列动态和静态指标:(1)流动比率(2)速动比率(3)现金比率(4)应收账款周转次数(5)存货周转次数(6)资产负债率(7)净资产负债率(8)有形净资产负债率(9)非流动负债率(10)利息保障倍数(11)现金流量比率(12)资产非流动负债率(13)非流动负债营运资金比率(14)现金债务总额比率(15)利息现金流量保证倍数答案:(1)1.571(2)0.857(3)0.143(4)4次(5)89.11天(6)54.5%(7)1.2(8)1.2(9)45.45%(10)5.178(11)37.36%(12)22.73%(13)80%(14)20.36%(15)1.68